Linee Guida EBA e Merito Creditizio

Linee Guida EBA. Ne hai mai sentito parlare? Cosa sono? Le Linee Guida EBA sono direttive in materia di concessione e monitoraggio del credito predisposte dall’Autorità Bancaria Europea. EBA, appunto. Sono entrate in vigore il 30 giugno 2021, plasmando i nuovi criteri per l’assegnazione del merito creditizio e il monitoraggio del merito creditizio da parte delle banche alle aziende loro clienti. Queste linee guida pongono l’accento sulla necessità di adottare una metodologia di valutazione basata su criteri sia quantitativi che qualitativi. Perché dunque le linee guida EBA sono oggi così importanti? Perché questa nuova regolamentazione dovrebbe interessare le imprese?

In questo articolo, esploreremo l’importanza delle direttive EBA, concentrandoci sulla metodologia di controllo e il ruolo cruciale che può svolgere nel valutare la salute finanziaria delle aziende.

Linee Guida EBA e Aziende, una correlazione inevitabile

Con la nuova normativa, le Banche sono chiamate a ‘valutare la capacità attuale e futura del cliente‘, con l’obiettivo finale di ‘promuovere un approccio proattivo al monitoraggio della qualità creditizia, individuando per tempo il credito in via di deterioramento‘. In altre parole, la Banca deve trovare il modo di riuscire a valutare con quanta più esattezza possibile la sostenibilità del debito e la futura capacità di rimborso della controparte.

Se dunque, da un lato, gli Istituti di Credito si trovano ad avere a che fare con nuove e più stringenti direttive e devono trovare i modi di adeguarsi entro il 30 Settembre 2024, il cambiamento epocale si registra nell’effetto pratico, a ricaduta, nel rapporto banche-imprese. Tali modifiche avranno infatti una inevitabile influenza sulle imprese che dovranno rendersi ancora più virtuose per continuare ad aver accesso al credito, rispondendo a criteri di Conformità e Congruità.

Questi criteri, non casualmente, si inseriscono in una politica di cambiamento che ha avuto manifestazioni anche nel Codice della Crisi d’Impresa entrato in vigore nel Luglio del 2022 – e a cui tutte le imprese dovranno progressivamente aderire – e alle novità normative EU, in ambito di finanza sostenibile e fattori ESG, che richiedono un’attenzione sempre maggiore agli aspetti ambientali, sociali e di governance che vengono ora integrati anche nei modelli di Rating.

Visto di Conformità e di Congruità

Le linee guida dell’EBA definiscono in modo chiaro i requisiti per ottenere un visto di Conformità e di Congruità, istituendo una vera e propria ‘vigilanza bancaria’.

Alla luce di tali interventi appare evidente come sia improcrastinabile per le imprese “istituire degli adeguati assetti” (organizzativi, amministrativi e contabili) adeguati alla natura e alle dimensioni dell’impresa. Alle aziende è richiesta l’adozione di strumenti e sistemi di autovalutazione, come ad esempio il Controllo di Gestione, che possano consentire di verificare costantemente il proprio equilibrio economico-patrimoniale-finanziario, al fine di pianificare la sostenibilità di breve e medio-lungo periodo.

E soprattutto di poter garantire la continuità aziendale, il cosiddetto ‘Going Concern’, prevenendo potenziali crisi finanziarie e proteggendo gli interessi delle aziende stesse e dei terzi interessati.

Flussi di Cassa e Previsionali

Risulta dunque evidente che un’azienda contemporanea non può più esimersi dal monitorare i propri flussi di cassa e dall’ipotizzare degli scenari previsionali futuri. Nel valutare il merito creditizio del cliente, gli istituti di credito dovrebbero infatti ‘porre enfasi su una stima realistica e sostenibile del reddito e del flusso di cassa futuro del cliente e non sulla garanzia reale disponibile‘ (art. 5.1). Questo significa saper misurare e controllare i dati attuali, ma saper anche ipotizzare dei Previsionali, anticipando eventuali fattori di crisi che potrebbero innescare un degrado economico e finanziario.

Approccio Risk-Based e Forward-Looking

Le direttive EBA suggeriscono dunque alle aziende di adottare un approccio ‘risk-based’ (stimando il rischio) e ‘forward-looking’ (rivolto al futuro), per valutare la capacità di bilanciare l’assunzione del rischio con la tutela degli interessi delle parti interessate. Questo approccio si basa su analisi statistiche e modelli che considerano gli scostamenti tra valori obiettivi/previsionali e quelli realizzabili in diversi scenari ipotetici. In altre parole, mira a prevedere potenziali problemi futuri e adottare misure preventive. Oltre a questo, le linee guida incoraggiano le aziende a curare la propria salute finanziaria, organizzandosi e strutturandosi in modo da contenere l’effetto anche di quei fattori intangibili diversamente pronosticabili.

Il Merito Creditizio, finalmente

Le direttive EBA rappresentano un passo significativo verso un processo di valutazione del merito creditizio più completo ed equilibrato. Il bilanciamento tra metodi quantitativi e qualitativi nelle aziende permette di monitorare aspetti cruciali che potrebbero sfuggire all’analisi tradizionale da Bilancio e dei puri dati economici e patrimoniali. Si tratta invece di dare grande valore all’analisi dei risultati finanziari passati, attuali e futuri, per valutare la capacità di un’azienda di affrontare le sfide che verranno. E di organizzare l’azienda al meglio, dotandola di assetti adeguati e di una pianificazione con una prospettiva ‘forward-looking’.

Le direttive EBA accelerano per le imprese la necessità di valutare e controllare in modo strategico la solidità finanziaria della propria azienda e spingono l’imprenditore a dotarsi di sistemi di Controllo di Gestione per prendere decisioni informate e consapevoli. Il nostro consiglio è, naturalmente, di adottare il prima possibile un sistema di monitoraggio degli assetti organizzativi, contabili e amministrativi capace di far guardare al futuro e di assicurare alla propria azienda un rating profittevole.